债券价值是怎么计算的,比如到期一次还本付息,还有每年付息,各种情况都该怎么算啊?

1. 债券价值是怎么计算的,比如到期一次还本付息,还有每年付息,各种情况都该怎么算啊?

简单的说
把每一笔的现金按同一个时间的折现率折现到现在加起来
就可以了
给你一个例子
投资者算出面值100元，期限为3年，票面利率8%，年付息一次的债券，并持有到期。若投资者预计获得10%的到期收益率，则购买债券的价格约为多少元？
面值是3笔现金流的贴现和
第一年
8块
贴现为8/(1+10%)=7.273
第二年
8块
贴现为8/(1+10%)^2=6.611
第三年
100+100*8%=108
贴现为
108/(1+10%)^3=81.142
所以买价是3个贴现值的总和：95.0263

2. 债券价值是怎么计算的,比如到期一次还本付息,还有每年付息,各种情况都该怎么算啊?

债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值，债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。
单利计息、到期一次还本付息的债券：发行价格×(1-筹资费用率)=债券面值×(1+债券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-债券面值×票面利率×所得税率×(P/A，r，n)。
复利计息、到期一次还本付息的债券：发行价格×(1-筹资费用率)=债券面值×(S/P，票面利率，n)×(P/S，r，n)-各期利息抵税现值之和。

扩展资料：
债券投资注意事项：
1、了解债券投资的风险所在。价格变动风险：债券市场的债券价格是随时变化的，所以投资者要谨慎把握债券的价格。
2、转让风险：当投资者急用资金而不得不转手债券时，有时候不得不压低价格。
3、信用风险：这个主要发生在企业债券中，因为由于各种原因，企业优势不能完全履行其责任。
4、政策风险：由于政策的变动到这债券价格的变化。
5、如果债券的卖出净价没有发生变化，那么投资者任何时候买入都没有差别。买卖有差价，当天买当天卖投资者会亏，因为银行的买入价低于卖出价，相当于投资者而言，买价高于卖价。
参考资料来源：百度百科-债券价值
参考资料来源：百度百科-一次还本付息
参考资料来源：百度百科-复计利息

3. 到期一次支付本息债券发行价怎么算？主要是利息按单利还是复利计算？

例如，三年期债券，到期一次还本付息，面值100，票面利率10%，则三年后一次性给付130元。
若市场利率为8%，则债券的价格=130/(1+8%)^3

4. 债券年末付息,一次还本金怎么算

债券年末付息,一次还本金的计算公式如下。到期一次还本付息额=贷款本金*1+年利率（%）（贷款期为一年）到期一次还本付息额=贷款本金*1+月利率（‰）*贷款期（月）（贷款期不到一年），其中：月利率=年利率/12，如以住房公积金贷款1万元，贷款期为7个月，则到期一次还本付息额为：10000元*1+（4.14%/12月）*7月 = 10241.5元。【摘要】
债券年末付息,一次还本金怎么算【提问】
债券年末付息,一次还本金的计算公式如下。到期一次还本付息额=贷款本金*1+年利率（%）（贷款期为一年）到期一次还本付息额=贷款本金*1+月利率（‰）*贷款期（月）（贷款期不到一年），其中：月利率=年利率/12，如以住房公积金贷款1万元，贷款期为7个月，则到期一次还本付息额为：10000元*1+（4.14%/12月）*7月 = 10241.5元。【回答】
债券利息是按发行日期对年对月计算的。如1989年5月份发行的一年期债券,应在1990年5月份到期还本付息。 2、一年以上期的债券的利息,可以于到期连本带利一次支付。【回答】

5. 到期一次还本付息债券资本成本如何计算

财管的话：单利(利息*+面值)*(P/F，I，N)=现在买价或卖价假设是A，
 
 复利；利息*（P/A，I，N）+面值*(P/F，I，N)=现在买价或卖价假设是A，
 
 之后查找系数表找高于和低于A时候的，R大，R小，I在两者之间，
 
 （I-R小）/(R大-R小)=（I时候价值也就是A-R小时候价值）/(R大时候价值-R小时候价值)，
 
 解方程求出I。
 
 会计话：对于“单利计息、到期一次还本付息”的债券而言，虽然利息到期一次支付，但是，利息抵税并不是一次性的，而是分期抵税，并且每期抵税的数额相等。因此，假设税后资本成本为r，则应该这样计算：
 
 发行价格×(1-筹资费用率)=到期支付的本利和的现值-利息抵税现值，
 
 =债券面值×(1+债券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-利息抵税额×(P/A，r，n)，
 
 =债券面值×(1+债券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-债券面值×票面利率×所得税率×(P/A，r，n)，
 
 对于“复利计息、到期一次还本付息”的债券而言，也是分期抵税，但是由于每期利息不相等，因此每期抵税的数额不相等，只能按照复利折现的方法分别计算利息抵税的现值。假设税后资本成本为r，则应该这样计算：
 
 发行价格×(1-筹资费用率)=到期支付的本利和的现值-利息抵税现值，
 
 =债券面值×(S/P，票面利率，n)×(P/S，r，n)-各期利息抵税现值之和。

6. 债券发行价格如何计算 每半年付息一次和每年付息一次计算计算一样吗？

债券发行价格，就是把未来现金流按照当前市场利率折现。半年付息和一年付息的计算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按约定利率。
例如，2年期债券，面值100，票面利率10%，现在市场利率8%。
按照每年付息一次，债券发行价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，债券发行价格等于：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。

扩展资料
在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。
一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。可能面对不同的市场利率水平。为了保护投资者的利益和保证债券能顺利发行，有必要在债券利率和发行价格方面不断进行调整。
一般说来，在市场利率水平有较大幅度变动时，采取变更利率的办法; 而在市场利率水平相对稳定时，采取发行价格的微调方式。也有时利率变更和发行价格微调两者并用。
债券发行价格有以下三种形式：
(1)平价发行
即债券发行价格与票面名义价值相同。
(2)溢价发行
即发行价格高于债券的票面名义价值。
(3)折价发行
即发行价格低于债券的票面名义价值。
参考资料来源：百度百科-债券发行价格

7. “一次还本债券” 和“到期一次还本付息债券”有区别么？

　　分期付息到期还本和到期一次还本付息的债券在计算发行价格（未来现金流量的现值）时是有区别的：
       1、分期付息到期还本的债券价值P=I*（P/A，i，n）+M*（P/F，i，n）
      其中：I是每年按票面利率计算的票面利息，M是到期本金；I*（P/A，i，n）得到的是按普通年金现值系数计算出的，每年年末收到同笔利息（分期付息）折现到当前时点的价值；M*（P/F，i，n）得到的是按复利现值系数计算出的，若干年后到期收回本金（一次还本）折现到当前时点的价值；两者加总即是该债券的实际价值，该价值可作为发行价格的参考数据。
       2、到期一次还本付息的债券价值P=M*（1+n*i）*（P/F，i，n）
       其中：I（到期一次付息）每年的票面利息是M*i，总利息就是n*M*i；M（到期一次还本）是到期本金；本利和加总后再乘以（P/F，i，n）复利现值系数计算出的，若干年后到期一次收回本金和利息折现到当前时点的价值，该价值可作为发行价格的参考数据。

8. 债券发行价格如何计算每半年付息一次和每年付息一次计算计算一样吗？

债券发行价格，就是把未来现金流按照当前市场利率折现。半年付息和一年付息的计算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按约定利率。
例如，2年期债券，面值100，票面利率10%，现在市场利率8%。
按照每年付息一次，债券发行价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，债券发行价格等于：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。

扩展资料
在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。
一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。可能面对不同的市场利率水平。为了保护投资者的利益和保证债券能顺利发行，有必要在债券利率和发行价格方面不断进行调整。
一般说来，在市场利率水平有较大幅度变动时，采取变更利率的办法;而在市场利率水平相对稳定时，采取发行价格的微调方式。也有时利率变更和发行价格微调两者并用。
债券发行价格有以下三种形式：
(1)平价发行
即债券发行价格与票面名义价值相同。
(2)溢价发行
即发行价格高于债券的票面名义价值。
(3)折价发行
即发行价格低于债券的票面名义价值。
参考资料来源：百度百科-债券发行价格