境外上市相关法律的规定是什么

1. 境外上市相关法律的规定是什么

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：
（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；
（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；
（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；
（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。
因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。
一、公司申请境外上市的条件
（一）符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。
（二）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。
（三）净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。
（四）具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。
（五）上市后分红派算有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。
（六）证监会规定的其他条件。
二、境外上市的区别有哪些
境外上市可以确定企业的价值，实现资产证券化。企业在上市前，虽然可以根据净资产数量确定自己的财富，但是这种财富只是纸面上的，除非有人愿意购买，股东很难通过交易变现资产。而国内资本市场由于存在流通股和非流通的区别，企业大股东持有的股票与上市流通股的价值是有区别的，转让方式也受到很多限制。与内地资本市场不同，境外的资本市场没有流通股与非流通股的区别。股票上市后，股东根据股票交易价格乘以持有的股数，很容易可以计算出自己财富的价值。而且，股东要想转让股票，只需要委托交易商卖出即可。其次，境外上市的条件明确，易于操作。

2. 境外上市相关法律是怎么规定的

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：
（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；
（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；
（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；
（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。
因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。
一、境外上市的种类有哪些
1、境外直接上市
境外直接上市即直接以境内公司的名义向境外证券主管部门申请发行的登记注册，并发行股票（或其它衍生金融工具），向当地证券交易所申请挂牌上市交易，如在香港上市的H股、新加坡上市的S股、美国纽约上市的N股等
2、境外间接上市
由于直接上市程序繁复，成本高、时间长，所以许多企业，尤其是民营企业为了避开国内复杂的审批程序，选择以间接方式在海外上市。即国内企业到境外注册公司，境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控股权，然后将境外公司拿到境外交易所上市。间接上市主要有两种形式：买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式，达到拿国内资产上市的目的，壳公司可以是已上市公司，也可以是拟上市公司。
3、境外买壳上市
是指非上市公司通过购买一家境外上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己的有关业务及资产，实现间接在境外上市的目的。
4、境外造壳上市
境外造壳上市是指公司在香港、百慕大、开曼群岛等地注册公司（或收购当地已经存续的公司），用以控股境内资产，而境内则成立相应的外商控股公司，并将相应比例的权益及利润并入境外公司，以达到上市目的。在香港上市的主要有红筹股公司和民营企业，前者是指在境外注册成立并由境内政府机构控制的公司（国资背景），后者是指在境外注册成立并由境内个人控制的公司。公司采取境外造壳上市，主要有两方面原因。一是为了规避政策监控，使境内企业得以金蝉脱壳，实现境外上市；二是利用避税岛政策，实现合理避税。
二、境外上市的区别有哪些
境外上市可以确定企业的价值，实现资产证券化。企业在上市前，虽然可以根据净资产数量确定自己的财富，但是这种财富只是纸面上的，除非有人愿意购买，股东很难通过交易变现资产。而国内资本市场由于存在流通股和非流通的区别，企业大股东持有的股票与上市流通股的价值是有区别的，转让方式也受到很多限制。与内地资本市场不同，境外的资本市场没有流通股与非流通股的区别。股票上市后，股东根据股票交易价格乘以持有的股数，很容易可以计算出自己财富的价值。而且，股东要想转让股票，只需要委托交易商卖出即可。其次，境外上市的条件明确，易于操作。

3. 境外上市的条件

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。 所需材料介绍境外上市所需材料 ，主要需要准备企业法律材料、企业财务状况、项目资料这三方面的材料准备。1、 企业法律资料(1)、工商登记注册资料(正本与副本)(2)、税务登记注册资料(国税、地税)(3)、组织机构代码证(4)、法人代表身份证及复印件(或护照、法人证、委托人证明)(5)、贷款卡及复印件(6)、股本结构，所有股东身份证复印件，如有企业股东，请附企业登记执照2、企业财务状况(1)、财务资产负债表、损益表、现金流量表、成本费用表(2)、未来投资使用计划、资金还款计划3、项目资料(1)、项目立项手续批复或备案资料或核准证明(2)、项目可行性研究报告或项目的详细资料(3)、国家有关项目建设需要行业申请的其他批复(4)、项目企业简介及管理团队介绍以上是境外上市所需材料，在办理境外上市时候需要做好准备。

4. 境外上市相关法律的规定是怎么样的

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：
（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；
（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；
（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；
（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。
因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。
一、境外上市的种类有哪些
1、境外直接上市
境外直接上市即直接以境内公司的名义向境外证券主管部门申请发行的登记注册，并发行股票（或其它衍生金融工具），向当地证券交易所申请挂牌上市交易，如在香港上市的H股、新加坡上市的S股、美国纽约上市的N股等
2、境外间接上市
由于直接上市程序繁复，成本高、时间长，所以许多企业，尤其是民营企业为了避开国内复杂的审批程序，选择以间接方式在海外上市。即国内企业到境外注册公司，境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控股权，然后将境外公司拿到境外交易所上市。间接上市主要有两种形式：买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式，达到拿国内资产上市的目的，壳公司可以是已上市公司，也可以是拟上市公司。
3、境外买壳上市
是指非上市公司通过购买一家境外上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己的有关业务及资产，实现间接在境外上市的目的。
4、境外造壳上市
境外造壳上市是指公司在香港、百慕大、开曼群岛等地注册公司（或收购当地已经存续的公司），用以控股境内资产，而境内则成立相应的外商控股公司，并将相应比例的权益及利润并入境外公司，以达到上市目的。在香港上市的主要有红筹股公司和民营企业，前者是指在境外注册成立并由境内政府机构控制的公司（国资背景），后者是指在境外注册成立并由境内个人控制的公司。公司采取境外造壳上市，主要有两方面原因。一是为了规避政策监控，使境内企业得以金蝉脱壳，实现境外上市；二是利用避税岛政策，实现合理避税。
二、境外上市程序
1、大股东取得境外身份。民营企业中持股超过50％的大股东，可以考虑移民境外某岛国或小国家，在一、两个月时间内，即可获得合法的境外身份。
2、注册控股公司。大股东以境外身份，在香港联交所认可的司法地区注册控股公司，用以控股境内产业。这类司法地有三处：香港、百慕达、开曼群岛。
3、境外公司控股境内产业。实现控股境内产业的主要方式有三种：一是股权置换，即境外公司与境内公司换股，不发生现金交易关系；二是资产收购，通过境外公司以现汇收购境内公司50％以上净资产，达到控股的目的；三是合资方式，即境外投入现汇，与境内公司组建合资公司，境外公司持大股。
4、合并报表，将利润和业绩注入境外公司。
此外，全球范围内比较适合中国企业上市的股票交易市场还有美国纽约证券交易所及纳斯达克交易所、英国伦敦交易所和新加坡交易所等。各交易市场有不同的特征。其中，美国的证券市场是全世界最受瞩目、最规范并且规模最大的市场，为上市企业的融资提供了非常好的制度及法律基础，而新加坡的证券市场相对要小一些。实际上，对于计划在境外上市的境内企业而言，应根据企业自身特点制定相应的发展战略，考虑各种上市方式的利弊，确定适合自身的上市方式，并根据自身的特点、投资者的认可程度、市场供需状况等，在全球范围内选择适合的交易所。

5. 我国关于内地企业境外上市的法律规定

	我国关于内地企业境外上市的法律规定是《证券法》第238条作出如下规定：境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准。

6. 我国有关企业境外上市的法律规定有哪些

1992年以来，中国企业境外上市出现了持续不断的热潮，也出现了一些问题。为了加强监管，《证券法》第238条作出如下规定：“境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准。”在中国境内注册并从事经营业务的企业，无论其是否有外资背景、外资所占比例如何，凡欲直接或间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易的公司，其上市材料必须经由中国证监会审批。国务院和相关主管部门就企业境外上市先后出台一系列法规和文件，对在境外发行股票和上市的有关政策作了明确规定。其中1997年的《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》就是一个纲领性文件。该文件规定：　　一、在境外注册、中资控股（包括中资为最大股东，F同）的境外上市公司（以下简称境外中资控股上市公司），进行分拆上市、增发股份等活动，受当地证券监管机构监管，但其中资控股股东的境内股权持有单位应当事后将有关情况报中国证监会备案，并加强对股权的监督管理。　　二、在境外注册的中资非上市公司和中资控股的上市公司，以其拥有的境外资产和由其境外资产在境内投资形成并实际拥有3年以上的境内资产，在境外申请发行股票和上市，依照当地法律进行，但其境内股权持有单位应当按照隶属关系事先征得省级人民政府或者国务院有关主管部门同意；其不满3年的境内资产，不得在境外申请发行股票和上市，如有特殊需要的，报中国证监会审　　核后，由国务院证券委审批。上市活动结束后，境内股权持有单位应当将有关情况报中国证监会备案。　　三、凡将境内企业资产通过收购、换股、划转以及其他任何形式转移到境外中资非上市公司或者境外中资控股上市公司在境外上市，以及将境内资产通过先转移到境外中资非上市公司再注入境外中资控股上市公司在境外上市，境内企业或者中资控股股东的境内股权持有单位应按照隶属关系事先经省级人民政府或者国务院有关主管部门同意，并报中国证监会审核后，由国务院证券委　　按国家产业政策、国务院有关规定和年度总规模审批。　　四、重申《国务院关于暂停收购境外企业和进一步加强境外投资管理的通知》（国发[1993]69号）规定的精神，禁止境内机构和企业通过购买境外上市公司控股股权的方式，进行买壳上市。　　该文件目前仍然有效。　　1998年2月22目，中国证券监督管理委员会发布了《中国证券监督管理委员会关于落实（国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知）若干问题的通知》（证监[1998]5号），该通知规定：由中国证监会审核并经国务院证券委批准上市或注资的境外中资控股上市公司，上市或注资活动完成后15个工作日内，其国内股权持有单位应将发行上市或注资的有关情况报国务院证券委和中国证监会。各地区、各部门不得以政府名义就有关企业境外上市向境内、境外机构出具承诺函或类似函件。有特殊情况的，应事先征求中国证监会意见。严禁中方驻外人员利用内幕消息在境外股市违法、违规牟利。境外中资控股上市公司应遵守上市地的有关法律法规，规范运作，严禁中方驻外人员进行内幕交易；凡涉及境内的资产经营和业务活动，应遵守境内的有关法律法规。各地区、各部门应采取切实有效的保密措施，防止内幕消息泄露，严禁境内参与决策人员将内幕消息透露给境外第三方进行内幕交易；有关部门应按照国家有关法规对泄露内幕消息及进行内幕交易的驻外人员严加惩处。境外中资控股上市公司股权结构若发生重大变动，对中资控股地位有影响的，其境内股权持有单位应在事后按本通知第2条规定的时间要求将有关情况报中国证监会备案。

7. 境外上市的上市方式

 境外直接上市即直接以国内公司的名义向国外证券主管部门申请发行的登记注册，同时发行股票(或其它衍生金融工具)，向当地证券交易所申请挂牌上市交易。即我们通常说的H股、N股、S股等。H股，是指中国企业在香港联合交易所发行股票并上市，取Hongkong第一个字“H”为名；N股，是指中国企业在纽约交易所发行股票并上市，取New York第一个字“N”为名，同样S股是指中国企业在新加坡交易所上市。通常，境外直接上市都是采取IPO(首次公开募集)方式进行。境外直接上市的主要困难在于是：国内法律与境外法律不同，对公司的管理、股票发行和交易的要求也不同。进行境外直接上市的公司需通过与中介机构密切配合，探讨出能符合境内、外法规及交易所要求的上市方案。境外直接上市的工作主要包括两大部分：国内重组、审批(证监会已不再出具境外上市“无异议函”，也即取消对涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市的法律意见书的审阅)和境外申请上市。 以间接方式在海外上市，即国内企业境外注册公司，境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控制权，然后将境外公司拿到境外交易所上市。间接上市主要有两种形式：买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式，达到拿国内资产上市的目的，壳公司可以是上市公司，也可以是拟上市公司。 中国企业在海外上市通常较多采用直接上市与间接上市两大类，但也有少数公司采用存托凭证和可转换债券上市。但这两种上市方式往往是企业在境外已上市，再次融资时采用的方式。

8. 境内资产境外上市的规定是什么？

1、中国证监会的相关规定
主板：
(1)符合我国有关境外上市的法律、法规和规则;
(2)筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定;
(3)净资产不少于是4亿元人民币，过去一年税后利润不少于是6000万人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于是5000万美元(俗称456要求);
(4)具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平;
(5)上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定;
(6)证监会规定的其他条件。
创业板：(1)依法设立并规范运作的股份有限公司;
(2)公司及主要发起人在最近2年内没有重大违法违规行为;
(3)国家科技部认证的高新技术企业优先批准。
2、香港当地相关规定
主板(简称大h股)：(1)三年经营历史;
(2)三年盈利记录，最近一年2000万元港币，另外两年合计不少于3000港币;
(3)管理层和股东稳健。
创业板(简称小h股)：(1)24个月的经营历史;
(2)活跃的业务记录，主业单一;
(3)稳健的管理层和股东。
一、发行公司债券应具备哪些条件
（一）发行主体
1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任公司；
2、股份有限公司净资产≥3000万人民币；
3、有限责任公司净资产≥6000万人民币。
（二）资金用途：
1、固定资产投资和技术改造、更新；
2、生产经营；
3、偿还债务，改善资本结构；
4、支持并购和资产重组等；
5、股票回购。
（三）发行条件
1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；
2、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
3、经资信评级机构评级，债券信用级别良好；
4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；
5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；
6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。