投机的分析概述

1. 投机的分析概述

投机可分为实体经济投机和虚拟经济投机两大领域，其中内涵最丰富和最复杂的无疑是证券投机。它是指人们通过各种专业分析手段，对影响证券价格波动的各种信息进行分析来研究其市场波动规律，以从中获取价格差收益的行为。证券交易的分析方法主要有如下三种：基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应用于交易标的物的价值判断和选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体交易操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。(1)基本分析：基本分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。(2)技术分析：技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。(3)演化分析：演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析认为股价波动无法准确预测，因此它属于模糊分析范畴，并不试图为股价波动轨迹提供定量描述和预测，而是着重为投资人建立一种科学观察和理解股市波动逻辑的全新的分析框架。 市场上通常把买入后持有较长时间的行为，称为投资，而把短线客称为投机者。投资家和投机者的区别在于：投资家看好有潜质的股票，作为长线投资，既可以趁高抛出，又可以享受每年的分红，股息虽不会高但稳定持久，而投机者热衷短线，借暴涨暴跌之势，通过炒作谋求暴利，少数人一夜暴富，许多人一朝破产。然而，在急功近利的驱动下，一方面看不起投机者，认为他们“黄牛”出身，一方面，长期投资禁不住短期诱惑，不自觉的逐步跻身于投机氛围中，究竟怎样辩证地看待呢？不管“白猫、黑猫”，抓到老鼠就是好猫。投资和投机符合生物学的共生原理。也符合物理学：在相同的压力下，单位面积越大，压强就越小。也就是说，投机者的适度参与使市场走出无法成交的阴影，避免“死水”一潭，从而发挥市场机制。 专门选择哪些价格被低估，但极具成长性的股票，尤其是对一些现金多，负债低，对没有人注意的小型成长股票多加研究，一旦达到卖出价位，千万不能“惜售”，这是1996全美操盘高手的成功之路，也是投资进、投机出的最好诠释。市场经济使得投资进、投机出，带有普遍性，同时适用于邮市。中国自1982年恢复国内集邮业务以来，邮票市场一共经历了三次大的疲软，即使是1992-1995年，邮票发行量成倍增长的情况下，机警人士仍然注重以投资为主的方式，1995年选择性地买无齿“桂花”小全张，“牡丹亭”小型张，一年过后，每枚早已翻倍，但购买者非常踊跃，使价位看不懂。此时如出手，符合投机策略。有人做过这样一个比喻，忙进忙出的炒手实际上只是在数“牛尾巴”而已。可想而知，那么多专业人士都在数牛尾巴，能瓜分到几条？即使占有，也嚼之无味。而哪些平时不吭不响，到了他认定的投资区域就买，买了就忘了，到了他认定的投机区域就卖的人，才是吃整头牛的人！可想而知，少数人吃整头牛，越吃越肥，当然对“牛尾巴”不屑一顾。

2. 投机的市场作用

在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义。积极意义有：
1、价格平衡作用
证券价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，投机活动活跃，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，投机活动低迷，市场需求小，证券的价格就低。通过市场机制本身的作用，需求与供给相互之间的影响使证券保持一定合理的价位，起到价格平衡的作用！
2、增强流动性
所谓“流动性”就是卖方无须让价就能立即找到买方的难易程度。投机活动活跃，市场流动性很高，对于许多企业融资提供了很大的便利，便于生产和经营，适当的投机可以促进经济的发展，并且增强市场流动性，避免僵尸股的出现。
3、有助于分散价格变动风险
自然条件和政治、经济因素的变化都会给市场经济主体带来风险，所有的风险最终导致价格风险！而投机者恰好承担了一部分风险，使证券市场有序的，适当活跃的进行着，就象前段时间的个股无理由下跌，这种下跌的风险，恐怕要远远大于投机带来的风险；
任何市场都不可能完全杜绝投机，投机 本身也是市场的一种功能，也有它存在的理由，只能说是把投机限制在一定的范围之内，就象每个人身体里都有癌细胞一样，不可能完全消灭它。
但要把它限制在一定的范围之内，否则它闹大了就无法收拾了，在可控范围之内投机也是同一个道理，对于个人投资者也是一样的，也可以适当投机，但必须控制好资金量。

扩展资料：市场上通常把买入后持有较长时间的行为，称为投资，而把短线客称为投机者。投资家和投机者的区别在于：投资家看好有潜质的股票，作为长线投资，既可以趁高抛出，又可以享受每年的分红，股息虽不会高但稳定持久。
而投机者热衷短线，借暴涨暴跌之势，通过炒作谋求暴利，少数人一夜暴富，许多人一朝破产。然而，在急功近利的驱动下，一方面看不起投机者，认为他们“黄牛”出身，一方面，长期投资禁不住短期诱惑，不自觉的逐步跻身于投机氛围中，究竟怎样辩证地看待呢？
不管“白猫、黑猫”，抓到老鼠就是好猫。投资和投机符合生物学的共生原理。也符合物理学：在相同的压力下，单位面积越大，压强就越小。也就是说，投机者的适度参与使市场走出无法成交的阴影，避免“死水”一潭，从而发挥市场机制。
参考资料来源：百度百科——投机

3. 投机的市场作用

在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义。积极意义有：
1、价格平衡作用
证券价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，投机活动活跃，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，投机活动低迷，市场需求小，证券的价格就低。通过市场机制本身的作用，需求与供给相互之间的影响使证券保持一定合理的价位，起到价格平衡的作用！
2、增强流动性
所谓“流动性”就是卖方无须让价就能立即找到买方的难易程度。投机活动活跃，市场流动性很高，对于许多企业融资提供了很大的便利，便于生产和经营，适当的投机可以促进经济的发展，并且增强市场流动性，避免僵尸股的出现。
3、有助于分散价格变动风险
自然条件和政治、经济因素的变化都会给市场经济主体带来风险，所有的风险最终导致价格风险！而投机者恰好承担了一部分风险，使证券市场有序的，适当活跃的进行着，就象前段时间的个股无理由下跌，这种下跌的风险，恐怕要远远大于投机带来的风险；
任何市场都不可能完全杜绝投机，投机本身也是市场的一种功能，也有它存在的理由，只能说是把投机限制在一定的范围之内，就象每个人身体里都有癌细胞一样，不可能完全消灭它。
但要把它限制在一定的范围之内，否则它闹大了就无法收拾了，在可控范围之内投机也是同一个道理，对于个人投资者也是一样的，也可以适当投机，但必须控制好资金量。

扩展资料：市场上通常把买入后持有较长时间的行为，称为投资，而把短线客称为投机者。投资家和投机者的区别在于：投资家看好有潜质的股票，作为长线投资，既可以趁高抛出，又可以享受每年的分红，股息虽不会高但稳定持久。
而投机者热衷短线，借暴涨暴跌之势，通过炒作谋求暴利，少数人一夜暴富，许多人一朝破产。然而，在急功近利的驱动下，一方面看不起投机者，认为他们“黄牛”出身，一方面，长期投资禁不住短期诱惑，不自觉的逐步跻身于投机氛围中，究竟怎样辩证地看待呢？
不管“白猫、黑猫”，抓到老鼠就是好猫。投资和投机符合生物学的共生原理。也符合物理学：在相同的压力下，单位面积越大，压强就越小。也就是说，投机者的适度参与使市场走出无法成交的阴影，避免“死水”一潭，从而发挥市场机制。
参考资料来源：百度百科——投机

4. 阐述投资与投机的区别？

投资与投机的本质都是为了获取收益，但两者的区别还是比较明显的。他们的分别大致分为以下几点：
一是时间长短不同；投资的期限较长，通常是长期持有证券、股票等。投机的期限是比较短的，通常是快速的买卖行为。
二是侧重利益不同；投资更侧重于长期的利益，短期的亏损是不影响整体收益的。投机则侧重于短期利益，短期内价格的涨跌对于投机的影响非常大。
三是风险程度不同；投资由于期限较长，在这段时间内投资人可以进行分散投资管理，起到降低风险的作用。而投机是比较集中的高风险投资行为，亏损的可能性是比较大的。
四是理解程度不同；投资通常是买卖自己比较了解的债券、基金等，而投机属于跟风行为，可能并不了解自己买卖的东西。
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5. 投资和投机的特点和区别

投资与投机的区别是什么？

6. 投资与投机的不同和相同分别是什么

投资与投机的区别如下:

一，投资是寻找并分享价值，投机是预判并下注于价格变动

格雷厄姆给出的投资与投机的定义是：“投资是指根据详尽的分析，本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。”同时定义了投资与投机，强调了两者存在本质区别。

这个投资定义的核心是“安全性”。不符合投资标准的投机，必然缺乏“安全性”。“安全边际”思想是格雷厄姆投资理论的中心思想。安全边际主要指证券的市场价格低于其内在价值的差额。他提出：“我们建议用安全边际这一概念为标准来区分投资业务和投机业务。”

证券的内在价值是更本质的东西，市场价格主要起“比较”作用，因此投资中“安全性”的真正来源是“价值”，投资的真正目标是“价值”。“价值投资”一词，直观地表达了这种含义。投资的“本金安全和满意回报”，是分享价值的结果。为了分享价值，先要寻找、发现价值，即进行“详尽的分析”。所以，投资是寻找并分享价值。

投机，是判断市场走势并采取相应行动，即看涨时做多，看跌时做空，实质上是与持相反观点并行动的人“对赌”。所以，投机是预判并下注于价格变动。

二，投资的策略是估值，投机的策略是预测

投资的策略是证券估值，即评估证券的内在价值与安全边际，并据此行动。投机的策略是市场预测，即推测市场走向，并据此行动。格雷厄姆对此作了清晰的描述：“我们所说的择时，是指努力去预知股市的行为——认为未来走势是上升时，购买或持有股票；认为未来走势是下降时，出售或停止购买股票。我们所说的估价是指尽力做到：股票报价低于其公允价值时买入，高于其公允价值时卖出。另外一种要求不是太高的估价方式是，确保自己购买股票的价格不会太高……我们确信，无论采用哪一种估价方法，聪明的投资者都能得到满意的结果。我们同样确信，如果投资者以预测为基础强调择时交易，那么他最终将成为一个投机者，并面对投机带来的财务结果。”

把估值与预测结合起来是否更合理？格雷厄姆的答案是否定的，因为投资者与投机者存在根本分歧：“投机者的一个根本特征就是：他之所以购买股票，是因为他觉得该股票要上涨了，而不是认为股票便宜；反之亦然。所以投机者与证券分析家的观点就有根本性的分歧。”

三，投资运用基本分析法，投机运用市场分析法

投资运用基本分析法，分析证券的投资价值，旨在“选股”。投机运用市场分析法，预测市场价格走势，旨在“择时”（交易）。

格雷厄姆对证券分析法（即基本分析）展开了系统论述，也对市场分析法提出批评。他指出：“有两种不同的市场分析方法：一种是纯粹从股票市场的历史表现中挖掘材料进行预测；另一种则是考虑各种经济因素，如总体和特定的商业环境、货币利率、政治前景等。”第一种是技术分析法，他指出，其逻辑基础——根据股市价格史的一些特征推断市场未来走向，类似于依据赛马(历史战绩)图表预测赛马结果——是不完善的；其因为股市上涨而买进、因为股市下跌而卖出的主要原则违背了正常的商业原则，十分荒谬。第二种是通过预测整体经济前景来预测市场走向的方法，如根据资金利率、货运量等指标的变化来预测市场变化，他指出，想当然地认为过去偶然发生过几次的时滞或巧合，会在将来同样地发生——不能令人信服，因此也是一种伪科学。

当今一种流行观念，是试图把基本分析与市场分析，即“选股”与“择时”结合起来，体现在“从基本面看……从技术面看……”这一流行分析模式，以及“价值+趋势”之类的操作方法。格雷厄姆早已指出这种“结合”根本不能成立：“任何将这两者结合起来的努力从根本上说都是不合逻辑和令人困惑的……如果把交易操作引入投资实践，投资资本收益的稳定性将被破坏，而且必然会使投资者的兴趣转移到投机方面。”

四，投资一般是长期持有，投机一般是频繁交易

投资主要是买入并持有被市场低估的证券，等待价格向价值回归，这一回归的过程通常是漫长的，需要耐心等待；分享企业创造的新价值，同样需要耐心等待。投资就像种庄稼，要耐心等待作物成长。

投机活动主要通过交易来进行，市场预测使用的技术分析会频频发出买卖“信号”，经济前景预测会不断带来各种“利好”、“利空”，驱使人们行动。投机就像冲浪，要随波逐流忙不停。

格雷厄姆概括道：“市场分析家的主要法则就是减少损失和保障利润（通过在下跌初期卖出），这导致市场交易活跃……而以证券分析为基础的操作通常属于投资类型，不会带来活跃的交易。”

五，投资总体上有良好回报，投机总体上要亏损

投资与价值联姻，会有良好结果。投机是零和博弈，扣除交易成本后是负和游戏，多数人必输。长期结果必然是投资者整体盈利，投机者整体亏损。格雷厄姆说明，“股市投机者整体上几乎都要亏钱”，“亏损的投机者要比获利的投机者多几乎是一个数学定律”。

投机并不违法，但投机的风险太大，必须要警醒。格雷厄姆告诫世人：“如果你想投机的话，请睁大自己的双眼，知道最终有可能亏本。”当然，自己选择，自己负责。

7. 投机和投资的准确定义是什么，如何准确区分

对于投资与投机，本来就是非常难以区分的一对概念。有投资者认为，长线持股就是投资，不断操作就是投机。很多投资者认为投机似乎带有贬义，这是认识上的一个误区。
到底什么是投资，什么是投机？对此，经济界的说法很多，但至今也没有人能够准确定义和区分。比较权威的，要数“证券之父”格雷厄姆得出的定义：“投资是指经过详尽分析后，本金安全且有满意回报的操作”。相反，与之不合的就是投机。
老格的定义，有点学术性的，投资者不一定能完全理解。简单的说，老格的意思是：“投资”与“投机”都是证券市场交易活动的一种基本活动形式，两者之间最基本的区别，就在于能否获得安全性的收入。
其实，投资也有投机成份，投机也是一种投资。只不过前者更强调安全性的收益，后者更注重投资机会，追求高风险高收益，是以小博大

8. 投资和投机的特点和区别

投资与投机的区别是什么？