对冲基金都有哪些？对冲基金常见的对冲策略有哪些？

1. 对冲基金都有哪些？对冲基金常见的对冲策略有哪些？

      市场上的对冲基金主要是从策略的不同进行区分的。      股票多空是最常见的对冲基金采用的策略。通过同时建立股票多头和空头，削弱市场波动的风险，空头和多头的相互抵消获取绝对收益。不管对于牛市或者熊市，或者即使基金经理判断错误了市场的方向，但是依然可以通过两个头寸的相对业绩，带来正向收益。
      单向做空也是比较常见的对冲基金采取的策略。寻找那些被高估的公司，借入这些公司的股票并卖出，等待这些股价下跌，低价买入而盈利。这个策略相对而言风险系数更高一些。      中性策略，创建一种投资组合，与市场涨跌无关，取得绝对收益。比如说货币中性，贝塔中性，行业中性，因子中性等。      困境证券策略，专注于市场上那些遇到金融困境、违约甚至破产的公司的股票。从信息不对称中获取利益。比如说重组或者停止运营中，通过出售部分业务来获得良好收益；国家的监管允许困境证券的投资者进行资产剥离，并且将不良资产重新打包等风险套利策略，从公司的并购或重组等活动中获得收益，套利基金买入这些公司的股票，赚取从信息发布之后价格与交易价格的差价。      可转债套利策略，可转债一定的情况下可以转化为股票，可转债经常低于其公允价值发行的，充分利用中间的套利机会。      固定收益套利策略，最基本的工具就是利率期限结构。      除了以上，还有投资方法论和商品交易顾问策略。

2. 如何了解对冲基金的种类有哪些

一般来说，我们在了解对冲基金的种类有哪些的时候，完全可以通过网络的这种方法。网络时代的今天，很多人在认识一些信息的时候，总是会通过网络来完成，不仅非常的方便，而且还能够让我们了解更多的情况。网络上的信息有很多，任何一个人在了解的过程中，必须要结合各种不同的情况，然后对这些信息作出判断，这对于我们来说会有更多的好处。
了解对冲基金的种类有哪些时，还要结合多种不同的因素。每一件事情都受到了各种因素的影响，有针对性地去做好各个方面的了解，并且认识到了其中的工作情况，这对于我们来说是最关键的。任何一个人都不是为了单纯的了解其中的种类，而是希望能够选择更适合的投资方式，所以在了解的过程中，一定要有针对性。
对大多数人来说，我们更好的去关注对冲基金的种类有哪些，并且能够了解到了其中具体的细节，这些方面和我们都有极大的关系。投资理财之前，在了解了各种种类的前提之下，我们能够选择更适合自己的投资方式，那么整个的过程才可以得到了保障。任何一个人的投资，总是会涉及到各种不同的信息，而我们在选择的过程中，必须要对相关的情况都有所了解，然后才可以做出更好的判断。（小编推荐：基金理财的优势）
了解一件事情的时候，具体的方式和办法有很多，了解对冲基金的种类有哪些时，还要认真的去做好各个方面的分析，并且从综合的角度来完成判断，这样才可以让整个投资理财有更好的结果，所有人在做的时候，必须要考虑到了这方面的因素。

3. 对冲基金投资方法有哪些？

市场中性策略：同时构建多头和空头仓位以对冲市场风险。这种交易策略的主要优势为牛市和熊市时基本表现一致，风险相对较低。
成长驱动型策略：主要依靠分析该公司以往成长水平并进行未来发展预测，从而进行投资。
价值驱动型策略：一般注重分析股票的内在价值，买入被低估的证券，卖出被高估的证券。
量化交易：一般是指利用复杂的数学模型代替人为的主观判断来进行交易的一种方式。

4. 对冲基金和对冲操作工具及操作原理

　　对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
　　运作
　　最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股  对冲基金
　　票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金才被用于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随着时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来对冲基金倍受青睐是由于对冲基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那么容易，几乎所有对冲基金的管理者都是出色的金融经纪。   价格/交易量被对冲基金所利用的金融衍生工具（以期权为例）有三大特点：   第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为对冲基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格；   第二，根据洛伦兹·格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；   第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。   对冲基金管理者发现金融衍生工具的上述特点后，他们所掌握的对冲基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过大量交易操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。   现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：   （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；   （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；   （三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；   （四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；   （五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。   对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。   短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。   “贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。
　　双向操作
　　“全世界对冲基金有很多类型，有偏重做黄金投资的，有偏重做石油投资的，还有主做债券投资的。   最基本的投资要求是绝对回报??就是说以是否获利为单一回报指标；相比之下，传统基金一般只追求相对回报??就是相对于市场指标而言的回报水平，比如跑赢大盘就算获取了相对回报。而在操作手法上，前者会使用对冲工具双向操作，而后者的操作方向一般是单一型的。”  对冲基金狂人
　　从投资思路上分，对冲基金又可以分为宏观类型和相对价值类型。宏观类型以索罗斯的量子基金为代表，主要分析宏观动态，关注市场的整体发展动向。而相对价值对冲基金则主要投资各种股票证券和金融衍生品。曾经失败的长期资本管理基金就是这个类型的典型代表。由于这类基金可以进行杠杆融资，一旦预测失误，风险极高。   “在整体上涨的时候，对冲基金只要跟着大盘走就可以获得投资收益，但是下跌的时候一定要及时进行风险对冲，这就要借助沽空的投资手段来实现了。”   对冲基金能够在所投资的股票股价下跌时，进行“空头卖出”，利用高位看跌期权或蓝筹股指期货，低位平仓，获取差价收益弥补股价下跌损失。“风险程度要根据投资组合来评估。假如你手里有很多股票组合，某一个股票组合在下跌，但是还想继续持有这些股票，这时候你可以沽空一只大盘期指，就可以对冲掉这部分损失和风险。”

5. 什么是对冲基金？对冲基金投资方法有哪些？

　　对冲基金究竟是什么呢？这是一个没有精确界说的、边界迷糊的概念，并且随着时刻的推移在演化。业界的人并不深究对冲基金的界说，也没人觉得有这个必要。对冲基金选用对冲买卖办法的基金称为对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套期保值基金，是指金融期货和金融期权等金融衍生东西与金融东西结合后以盈余为意图的金融基金。那么什么是对冲基金？对冲基金出资办法有哪些？

　　在现在的金融市场中，理财出资逐步受到人们的关注，比方基金出资，但是不少朋友对于对冲基金这一名词存在疑问。

　　什么是对冲基金？

　　了解对冲基金首先要知道什么是对冲，在金融学上，对冲是指特意减低另一项出资风险而进行的出资，意图是削减商业风险的同时依然能够从中获利的一种出资办法。相同的，对冲基金是选用对冲买卖办法的基金，也能够称作是避险基金或许是套期保值基金，是将金融期货、期权等东西结合在一起以盈余为意图的金融基金，能够了解为风险对冲过的基金。

　　对冲基金便是选用各种买卖办法进行对冲、换位、套期保值等办法来赚取巨额的赢利，它首先是归于私家出资公司，以有限协作或许是离岸企业的形式享用税收优惠的待遇，并且每一种对冲基金都具有自己的出资战略以及风险的大小，那么在实战出资中，应该怎样去出资对冲基金呢?它具有哪些买卖形式?

　　对冲基金的买卖形式能够总结为4大类型，分别是股指期货对冲、产品期货对冲、计算对冲以及期权对冲。常用的便是股指期货对冲以及产品期货对冲，其间股指期货的对称是使用股指期货市场存在的不合理价格进行对冲，来赚取差价的行为，其套利能够分为：期限对冲、跨期对冲、跨市对冲以及夸种类对冲。产品期货对冲也大致相同，在买入卖出某一种期货合约的同时，卖出或许是买入相关的另一种合约，并在某一个时刻内一起将两种合约平仓。

　　出资都具有风险性，高杠杆性，而对冲基金因为大多是归于私家出资公司，其杠杠性会更高，所以操作不妥的时分往往会面对巨额的损失和风险。所以在出资对冲基金的时分要注意三个方面的战略：套利买卖基金，定向战略出资基金、重大事件驱动基金。

　　一、套利买卖基金战略

　　套利的战略便是在于使用对财物的过错标价进行牟利操作，一般能够分为三种，市场中性基金、固定收入基金、可换股套利基金。

　　二、定性战略

　　首先露出方向型或许是随意型出资的评论，或许将两种结合来猜测产品、财物以及债券市场的流转方向，期货基金意定量的形式从市场走势中来获益。而权益长短对冲基金则比较倾向于方向型。

　　三、重大事件驱动基金

　　基金管理人使用特定的买卖或许是股民会议的决议计划来取得利益，比方说某一家公司进行重组、股本搬运、重建或许是破产等等，判别预期的价值取得收益，也能够选用兼并套利基金，便是购买该公司的股票一起抛出其股票来完成对冲。

　　合格的出资者，浅显来讲便是有钱人，便是你不是比尔盖茨、巴菲特这类名满国际的大富豪，那也一定是要身价过百万的。所以要玩对冲基金没有其他规则，只需你满足有钱人的这一特征，都能够来玩对冲基金。对于什么是对冲基金？对冲基金出资办法有哪些？的内容就介绍到这儿了，期望对我们有所协助。

6. 对冲基金和对冲操作工具及操作原理

对冲基金所利用的金融衍生工具（以期权为例）


操作原理有三大特点：
1、它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为对冲基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格；
2、根据洛伦兹·格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；
3、根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。

现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：
1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；
2、市场中性，这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；
3、根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。


现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：
1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；
2、市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；
3、可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；
4、环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；
5、管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。

7. 对冲基金的主要操作手段都有哪些啊

对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入。如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。 　　又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 　　经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

8. 对冲基金和对冲操作工具及操作原理是什么？

　　对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
　　运作
　　最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股  对冲基金
　　票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金才被用于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随着时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来对冲基金倍受青睐是由于对冲基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那么容易，几乎所有对冲基金的管理者都是出色的金融经纪。   价格/交易量被对冲基金所利用的金融衍生工具（以期权为例）有三大特点：   第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为对冲基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格；   第二，根据洛伦兹·格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；   第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。   对冲基金管理者发现金融衍生工具的上述特点后，他们所掌握的对冲基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过大量交易操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。   现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：   （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；   （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；   （三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；   （四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；   （五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。   对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。   短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。   “贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。
　　双向操作
　　“全世界对冲基金有很多类型，有偏重做黄金投资的，有偏重做石油投资的，还有主做债券投资的。   最基本的投资要求是绝对回报??就是说以是否获利为单一回报指标；相比之下，传统基金一般只追求相对回报??就是相对于市场指标而言的回报水平，比如跑赢大盘就算获取了相对回报。而在操作手法上，前者会使用对冲工具双向操作，而后者的操作方向一般是单一型的。”  对冲基金狂人
　　从投资思路上分，对冲基金又可以分为宏观类型和相对价值类型。宏观类型以索罗斯的量子基金为代表，主要分析宏观动态，关注市场的整体发展动向。而相对价值对冲基金则主要投资各种股票证券和金融衍生品。曾经失败的长期资本管理基金就是这个类型的典型代表。由于这类基金可以进行杠杆融资，一旦预测失误，风险极高。   “在整体上涨的时候，对冲基金只要跟着大盘走就可以获得投资收益，但是下跌的时候一定要及时进行风险对冲，这就要借助沽空的投资手段来实现了。”   对冲基金能够在所投资的股票股价下跌时，进行“空头卖出”，利用高位看跌期权或蓝筹股指期货，低位平仓，获取差价收益弥补股价下跌损失。“风险程度要根据投资组合来评估。假如你手里有很多股票组合，某一个股票组合在下跌，但是还想继续持有这些股票，这时候你可以沽空一只大盘期指，就可以对冲掉这部分损失和风险。”